Koko vuoden tulokset 2024
Umicore-konsernin tunnusluvut
Perusliiketoimintojen vahva kehitys jatkuu;
Battery Materials: toimenpiteet aloitettu haastavaan markkinaympäristöön vastaamiseksi
- Liikevaihto1 € 3,5 miljardia
- Oikaistu käyttökate (EBITDA) € 763 miljoonaa ja oikaistu käyttökateprosentti 22 %
-
Käyttökatteen oikaisut € –1,79 miljardia (pääasiassa Battery Materialsin € –1,60 miljardin arvonalentumisen ja alaskirjausten vuoksi vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla)
-
Oikaistu liikevoitto (EBIT) € 478 miljoonaa
-
Oikaistu tilikauden tulos (konsernin osuus) € 255 miljoonaa ja oikaistu osakekohtainen tulos € 1,06
-
Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) 12,3%
-
Henkilöstön määritelmän mukaisten loukkaantumisten kokonaisluku 4,7, mikä on selvästi alle vuoden 2023 tason
Tehokkuutta lisäävät toimenpiteet ja pääoman tiukka kohdentaminen
- Tehostamistoimenpiteiden vaikutus oli yli € 100 miljoonaa oikaistuun käyttökatteeseen EBITDA, mikä ylittää 70 miljoonan euron tavoitteen
- Investoinnit € 555 miljoonaa euroa (pl. 175 miljoonan euron pääomasijoitus IONWAY:hen, joka on Battery Materials -yhteisyritys Volkswagenin PowerCon kanssa)
-
Liiketoiminnan kassavirta € 967 miljoonaa euroa: vapaa liiketoiminnan kassavirta € 384 miljoonaa
-
Nettovelka € 1 425 miljoonaa euroa, mikä vastaa nettovelan ja EBITDAn suhdetta 1,87x
Osinko
- Ehdotettu vuotuinen brutto-osinko vuodelta 2024 on 0,50 euroa osakkeelta, josta 0,25 euroa maksetaan huhtikuussa 2025, ja 0,25 euron osinko maksettiin jo elokuussa 2024.
”Vuosi 2024 on ollut Umicorelle vaikea ja intensiivinen vuosi, jota leimasivat merkittävät useat haasteet, kuten sähköajoneuvojen kysynnän kasvun hidastuminen, Euroopan teollisuusalojen useat haasteet ja geopoliittisten jännitteiden kasvu. Kaikki tämä varjosti jonkin verran perusliiketoimintamme jatkuvaa vankkaa suorituskykyä. Viime toukokuussa tapahtuneen nimitykseni jälkeen olemme toimineet ripeästi ja päättäväisesti. Käynnistimme strategisen katsauksen, toteutimme tehokkuus- ja kustannustoimenpiteitä ja keskityimme kurinalaiseen pääoman kohdentamiseen. Olen kiitollinen koko Umicoren henkilöstölle heidän sinnikkyydestään ja ketteryydestään. Kun jatkamme epävakaassa ympäristössä toimimista, keskitymme edelleen vahvan taseen ylläpitoon ja tuoton saamiseen sijoituksistamme. Olemme päättäneet luoda pohjan vakaalle suunnalle eteenpäin ja haluamme tulevassa Pääomamarkkinapäivässä esitellä Umicoren arvonluontipotentiaalia sekä keskeistä rooliamme tämän päivän yhteiskunnassa."
Liiketoiminnan kehitys vuonna 2024
Vuonna 2024 useat haasteet vaikuttivat Umicoren yleiseen suoritukseen ja strategian toteutukseen. Sähköajoneuvojen kysynnän odotettua hitaamman kasvun ja metallin hintojen laskun vuoksi Umicore on ryhtynyt toimiin kasvuennusteidensa arvioimiseksi uudelleen ja pääomamenojen sekä kustannuspohjansa mukauttamiseksi edelleen uuteen markkinatodellisuuteen. Tähän sisältyy strategisen katsauksen käynnistäminen ja henkilöstön uudelleenjärjestely osana kustannussäästöstrategiaa.
Siitä huolimatta Umicoren perusliiketoiminnot pysyivät vakaina ja tuottivat odotusten mukaisen kokonaistuloksen.
Umicoren konsernin liikevaihto vuonna 2024 oli € 3,5 miljardia, kun se vuonna 2023 oli € 3,9 miljardia. Konsernin oikaistu liikevoitto (EBIT) oli € 478 miljoonaa (–29 % vuoteen 2023 verrattuna) ja oikaistu käyttökate (EBITDA) € 763 miljoonaa (–22 % vuoteen 2023 verrattuna). Konsernin vuoden 2024 oikaistu käyttökateprosentti oli 22 %.
Battery Materials -liiketoiminnan raportoitu liikevaihto laski vuoteen 2023 verrattuna. Tähän vaikuttivat aktiivisten katodimateriaalien myyntimäärien ja jalostustulojen lasku sekä litiumvaikutuksen puute, mikä vaikuttaa vertailuun vuositasolla. Alhaisempi liikevaihto yhdistettynä jatkuviin laajennuksiin liittyviin kustannuksiin, vaikkakin tällä välin ankarasti minimoituina, johtivat oikaistun käyttökatteen laskuun edelliseen vuoteen verrattuna. Lisäksi vuoden 2023 oikaistua käyttökatetta tuki merkittävä kertaluonteinen positiivinen vaikutus2. Liiketoimintaryhmän vuoden 2024 oikaistu käyttökate oli lähes kannattavuusrajalla3 odotusten mukaisesti4. Liiketoimintaryhmän sijoitetun pääoman tuotto oli –4,9 %.
Catalysis-liiketoiminta suoriutui jälleen vakuuttavasti vuonna 2024. Liikevaihto laski edellisvuoteen verrattuna, kun autoteollisuuden katalysaattorien kysyntä kärsi epäsuotuisasta asiakasjakaumasta kevyissä ajoneuvoissa ja vaikeasta markkinaympäristöstä raskaiden dieselajoneuvojen segmentissä. Polttokennojen ja kiinteiden katalysaattorien liikevaihto pysyi vakaana edelliseen vuoteen verrattuna, kun taas jalometallikemian liikevaihto laski. Tätä taustaa vasten liiketoimintaryhmä suoriutui erinomaisesti pitäen tuloksen edellisen vuoden ennätysmäisellä tasolla, mikä heijastelee rakenteellisia tehokkuus- ja arvokeskeisiä hankkeita. Liiketoimintaryhmän sijoitetun pääoman tuotto oli 40,4 %.
Recycling-liiketoiminnan liikevaihto ja -voitto olivat edellisvuoteen verrattuna alhaisemmat, mikä johtui pääasiassa jalometallien jalostuksen kysynnän vähenemisestä ja jalometallien hankalan hintaympäristön vaikutuksesta jalometallien hallinnassa. Tehokkuustoimenpiteet lievensivät vaikutusta tuottoihin osittain. Sijoitetun pääoman tuotto oli 78,3 %.
Specialty Materials -liiketoiminnan liikevaihto laski hieman vuoteen 2023 verrattuna. Sijoitetun pääoman tuotto oli 9,1 %. Kuten odotettiin, oikaistu käyttökate laski edelliseen vuoteen verrattuna, mikä johtui pääasiassa koboltin ja erikoismateriaalien kilpailuympäristöstä, joka vaikutti kemikaalien jalostus- ja jakelutoimintaan.
Viime vuoden aikana Umicore lisäsi merkittävästi tehokkuuspainotustaan koko konsernissa vaikuttaen yli € 100 miljoonaa käyttökatteeseen, kun tavoite oli € 70 miljoonaa, mikä osittain vastasi hankalien markkinoiden vaikeuksiin ja metallin hintojen laskun vaikutuksiin.
Sähköajoneuvojen kysynnän odotettua hitaamman kasvun vuoksi Umicore päätti keskeyttää akkumateriaalitehtaan rakentamisen Kanadan Loyalistiin ja rajoittaa tiukasti laajentamista, tavoitteenaan keskittyä nykyisiin toimipaikkoihin Euroopassa ja Koreassa asiakkaiden sitoumusten täyttämiseksi. Tämän seurauksena pääomamenot laskivat 35 % vuonna 2024 vuoteen 2023 verrattuna, yhteensä € 555 miljoonaa koko vuonna verrattuna € 857 miljoonaan. Lisäksi Umicore osallistui € 175 miljoonan arvoisella oman pääoman osuudella IONWAY:hin, joka on sen yhteisyritys Volkswagenin PowerCon kanssa.
Vapaa liiketoiminnan kassavirta pysyi vahvana € 384 miljoonassa (verrattuna € 332 miljoonaan vuonna 2023), mikä johtuu käyttöpääoman laskusta ja investointien vähenemisestä.
Nettorahoitusvelka oli 1,4 miljardia euroa 31. joulukuuta 2024, mikä vastaa nettovelan ja EBITDAn suhdetta 1,87x. Konsernin sijoitetun pääoman tuotto oli 12,3 %.
Näkymät vuodelle 2025
Maailmanlaajuiseen talousympäristöön vaikuttavat edelleen jatkuvat geopoliittiset jännitteet, mikä heikentää loppumarkkinoiden kysynnän ennustettavuutta. Umicore selviytyy tästä epävakaasta ympäristöstä keskittymällä edelleen joustavuuteen, sopeutumiseen ja tehokkuuteen koko konsernissa. Tätä taustaa vasten konsernin oikaistun käyttökatteen odotetaan olevan 720-780 miljoonaa euroa.
Ennusteet perustuvat tämän lehdistötiedotteen julkaisuhetkellä vallitseviin markkinaolosuhteisiin ja geopoliittiseen tilanteeseen. Vuotta 2025 koskevat näkymät eivät sisällä oletuksia tariffien käyttöönoton mahdollisista vaikutuksista.
- Tämänhetkisen rajallisen markkinanäkyvyyden ja asiakassopimusten viivästyneen käynnistymisen perusteella Battery Materials -liiketoiminnan oikaistun käyttökatteen (EBITDA) odotetaan pysyvän odotetusti suunnilleen edellisvuoden tasolla.
- Catalysis-liiketoiminnan odotetaan edelleen hyötyvän Automotive Catalysts -liiketoiminnan vahvasta markkina-asemasta sekä jatkuvista ponnisteluista liiketoiminnan arvon maksimoimiseksi. Tämän seurauksena Catalysis-liiketoiminnan vuoden 2025 oikaistun käyttökatteen (EBITDA) odotetaan olevan suunnilleen edellisvuoden erinomaisen tuloksen tasolla.
- Jos metallien hinnat pysyvät nykyisellään ja kun otetaan huomioon nykyiset metallin suojaukset, Recycling-liiketoiminnan 2025 oikaistun käyttökatteen (EBITDA) odotetaan jäävän vuoden 2024 tasoa alhaisemmaksi. Tuloksen lasku johtuu pääasiassa siitä, että jalometallien jalostusliiketoiminnan edullisten jalometallien hintasuojausten odotetaan vähitellen poistuvan, mutta se kompensoidaan osittain tehostamistoimenpiteillä ja vankalla operatiivisella suorituskyvyllä.
- Specialty Materials -liiketoiminnan oikaistun käyttökatteen (EBITDA) odotetaan hyötyvän tehostamistoimenpiteistä sekä vahvasta suorituskyvystä tietyillä loppumarkkinoilla. Tämän odotetaan johtavan vuoden 2025 EBITDA:n lievään kasvuun vuoteen 2024 verrattuna.
Konsernikulujen odotetaan olevan alhaisemmat vuonna 2025 kuin vuonna 2024.
Battery Materials -liiketoiminnan investointien vähentämisen mukaisesti, konsernin investointien odotetaan vuonna 2025 olevan 20 % pienemmät kuin vuonna 2024. Tämä ei sisällä pääomasijoituksia PowerCon kanssa perustettavaan IONWAY-yhteisyritykseen5.
Vuoden 2024 vahvan arvonhallinnan pohjalta vuoden 2025 näkymiin sisältyy tehokkuuden parantamisesta johtuva 100 miljoonan euron EBITDA-lisävaikutus vuositasolla alkuperäisen yli 100 miljoonan euron tavoitteen lisäksi. Tämä tasoittaa merkittävästi vähitellen vähenevien metallisuojausten vaikutusta.
Osinkokäytäntö
Konsernin hallitus ehdottaa 24. huhtikuuta 2025 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle 0,50 €:n vuotuista brutto-osinkoa osakkeelta vuodelta 2024. Tämä on vähemmän kuin vuonna 2023 maksettu 0,80 euroa osakkeelta. Kun otetaan huomioon elokuussa 2024 maksettu 0,25 euron osinko osakkeelta, 30. huhtikuuta 2025 maksetaan brutto 0,25 euroa osakkeelta edellyttäen, että osakkeenomistajat hyväksyvät sen. Osinkotuotto on noin 5 %, kun otetaan huomioon osakkeen päätöskurssi 31. joulukuuta 2024, joka oli 9,96 euroa.
Nykyisessä tilanteessa konsernin hallitus aikoo asettaa 0,50 euron vuotuisen brutto-osingon uudeksi tulevien osingonmaksujen perusarvoksi, jonka perusteella se soveltaa ”vakaiden tai nousevien” osinkojen politiikkaansa, ja luopuu väliosingon maksamisen käytännöstä.
Umicoren Pääomamarkkinapäivä järjestetään 27.3.2025
Umicoren Pääomamarkkinapäivä on suunniteltu järjestettäväksi 27.3.2025 Lontoossa (iltapäivällä CET). Tapahtuman aikana Umicoren toimitusjohtaja Bart Sap esittelee Battery Materialsin liiketoiminnan strategisen katsauksen ja keskipitkän aikavälin suunnitelman tulokset. Bart esittelee johtoryhmän kanssa Umicore-konsernin tuottamaa lisäarvoa sekä eri liiketoimintaryhmien keskipitkän aikavälin tavoitteita.
----------
1 Kaikki tämän asiakirjan viittaukset liikevaihtoon viittaavat liikevaihtoon, jossa ei ole huomioitu metalleja (eli kaikista liikevaihdon elementeistä on vähennetty seuraavien ostettujen metallien arvo: Au, Ag, Pt, Pd, Rh, Co, Ni, Pb, Cu, Ge, Li ja Mn).
2 Liittyy massatuotannon testiajojen alhaisempiin kustannuksiin ja akkujen romumateriaalin arvostukseen.
3 Sisältää positiivisen kertaluonteisen € 40 miljoonaa.
4 Lisätietoja löytyy vuoden 2024 puolivuotiskatsauksen lehdistötiedotteesta Update on strategic review of the Battery Materials activities and impairments (sivu 2) ja 2024 Outlook (sivu 4).
5 Lisätietoja on tämän lehdistötiedotteen kohdassa Financial review/Taloudellinen katsaus.
Media Relations
Investor Relations
